新華社北京1月22日電《經濟參考報》1月22日刊發記者向家瑩采寫的文章《銀行大額存單利率步入“0字頭”時代》。文章稱，大額存單利率步入“0字頭”時代，銀行正通過“短期化、高門檻、低利率”的組合策略開啟負債端深度調整。2026年開年，超40家銀行發布的首期產品顯示，1年期以下利率普遍跌破1%，3年期多低於2%，5年期近乎絕跡，而百萬元起存門檻產品悄然浮現。

　　業內專家指出，這一結構性變化是銀行業在淨息差持續低於1.5%的嚴峻壓力下，為配合實體經濟融資成本下行、實現自身穩健經營的必然選擇。展望全年，專家普遍認為，在適度寬松貨幣環境與銀行息差壓力持續的雙重作用下，大額存單利率低位運行將成常態，這標志著居民資產配置邏輯與銀行負債管理模式正經歷深刻重構。

　　根據中國貨幣網數據，當前大額存單發行呈現顯著短期化特征，多數銀行主打1年期及以下短期品種，3年期大額存單發行量銳減，5年期產品近乎絕跡。

　　與利率普降、期限縮短形成對比的是，部分銀行逆向抬高了特定產品的起存門檻。盡管20萬元仍是基礎准入線，但工商銀行一款年利率1.55%的3年期產品設定了100萬元起存門檻且迅速售罄，農業銀行甚至出現了500萬元起存的“金穗”系列產品。這種“低利率匹配高門檻”的策略，凸顯了銀行負債管理的精細化轉向。

　　招聯首席研究員董希淼認為，在市場利率下行周期，相對高息的大額存單成為稀缺資源，銀行通過大幅提高起存金額，實質上是進行客戶分層篩選，在維系高端客戶的同時，有效引導普通儲戶資金流向其他低成本負債，從而系統性壓降整體負債成本。