天津北方網訊：新年過後，國際市場黃金價格多次創出新高，突破每盎司5500美元大關。多家銀行順勢密集推出黃金結構性存款產品，吸引投資者關注。業內人士指出，雖然相較於普通銀行理財產品，黃金結構性存款大多本金更有保障，但這類產品設計較為復雜，達到預期最高收益水平也不容易，投資者購買前務必弄懂產品運作機制，謹慎“上車”。

　　據了解，黃金結構性存款是一種浮動收益型存款，本金主要投資於存款，同時投資於黃金類金融衍生產品，以追求更高收益。這類產品的實際收益水平會與黃金價格走勢掛鉤，一般會展示多檔收益區間，比如近期發售的一款產品，預期年化收益率為0.2%至5.2%，另一款產品參考年化收益率分別為0.5%或3.15%或3.55%，可見同一產品不同檔次的預期收益率相差不少。

　　對應不同檔次的預期收益率，黃金結構性存款會設定不同的收益實現條件。比如一款“黃金看漲”產品就規定，掛鉤標的為“上海金兌人民幣”，若期末觀察日的掛鉤標的價格小於期初觀察日掛鉤標的價格的86.5%，則產品年化收益率為1%；若期末觀察日的掛鉤標的價格大於等於期初觀察日掛鉤標的價格的86.5%，且小於期初觀察日掛鉤標的價格的103%，則產品年化收益率為1.8%；若期末觀察日的掛鉤標的價格大於等於期初觀察日掛鉤標的價格的103%，則產品年化收益率為1.83%。

　　“可見要想獲得最高檔次的預期收益率，就要符合相應的條件，而這個條件往往並不容易達到，很有可能投資者實際獲得的是中間檔或者較低檔收益。同時，因為限定了最高收益率，如果購買後黃金價格持續大漲，黃金結構性存款的收益水平相較於其他黃金投資方式，也可能要遜色不少。”有銀行理財經理告訴記者，“另外，也不是所有的結構性存款都能保本，有些外資銀行發售的黃金結構性存款就只承諾部分保本，比如只有90%本金保障。也就是說，如果市場走勢不利，不僅可能沒有收益，還有可能虧掉一部分本金。但和其他黃金投資方式比較，黃金結構性存款還是相對穩健的，購買後也比較省心。”

　　與普通存款產品相比，黃金結構性存款設計相對復雜，想要購買的投資者務必仔細閱讀產品說明，不僅要關注預期收益水平，更要根據自己對於黃金市場走勢的判斷，考慮產品預期收益實現的設定條件是否合理。一般來說，這類產品在流動性上也有特殊規定，可能不能提前支取。投資者一定要先對產品有一個全面的了解，再決定是否購買，如果有不懂的問題，要向銀行工作人員詢問清楚。